Fonds d'investissement : un pilier majeur dans le financement des entreprises wallonnes

Un fonds d’investissement se définit comme un pool de capitaux destiné à être injecté dans des entreprises sélectionnées. L’objectif est de viser un certain niveau de rendement pour les investisseurs, tout en participant à la croissance des entreprises financées. Ces fonds sont gérés par des professionnels qui allouent les capitaux dans des entreprises prometteuses, offrant ainsi un levier financier significatif pour ces dernières.

Les types de fonds d’investissements peuvent varier énormément :

• Risque/rendements attendus : fonds d’obligations (investissant dans des obligations d’entreprise et d’Etat), des fonds d’actions (investissant dans les entreprises cotées en bourse),  fonds mixtes, etc.
• Fonds génériques, fonds de niche, fonds sectoriels ou thématiques.
• Types de placements

Les sources des capitaux investis par un fonds peuvent être nombreuses : investisseurs institutionnels, fonds publics, investisseurs privés, entreprises, organisations non-étatiques, crowdfunding, emprunts, réinvestissements des profits réalisés, etc.

Pour les PME wallonnes, l’appel à un fonds d’investissement nécessite une préparation minutieuse.

Il s’agit dans un premier temps de démontrer la viabilité de son entreprise, le potentiel de croissance, et une vision stratégique claire. Les étapes incluent généralement la soumission d’un dossier de présentation, des rencontres avec les gestionnaires de fonds, et une phase de négociation portant sur la participation au capital et les modalités d’accompagnement (type de financement).

Le financement d’un fonds d’investissement peut lui-même prendre différentes formes, chacune avec ses implications, ses avantages et ses inconvénients propres :

• Participation minoritaire ou majoritaire
• Prêts
• Capital risque (entreprises starters et/ou risque important)
• Buyout (rachat)
• Financement par dette
• Investissements en fonds propres
• etc.

Les fonds d’investissements accessibles aux entreprises wallonnes porteuses sont nombreux, souvent à l’initiative d’acteurs financiers et bancaires, publics et/ou privés et proches des milieux d’innovation et de la R&D (universités). En voici quelques exemples :

• Fonds bancaires : la plupart des banques belges disposent d’un ou plusieurs fonds d’investissement
• Wallonie Entreprendre et ses nombreuses formules de financement aux PME
• Les Invests wallons : acteurs publics de financement à l’encrage local, disposant souvent de filiales spin-off/spin-outs, qui investissent dans les sociétés porteuses, notamment en lien avec les universités
• W.IN.G : fonds axé sur les secteurs numérique/deeptech
• FNX : fonds orienté industries de la sécurité et de la défense
• Vives: Un fonds technologique multisectoriel, axé sur l’innovation et le transfert technologique, lié à l’UCLouvain.
• The Faktory: Un incubateur et accélérateur de startups tech, offrant également un fonds d’investissement.
• LeanSquare :Ce fonds vise les startups en phase de croissance dans le secteur numérique et technologique, offrant à la fois capital et accompagnement stratégique.
• Theodorus: Le fonds d’investissement de l’Université Libre de Bruxelles (ULB), qui se concentre sur le financement de spin-offs et startups innovantes issues de la recherche académique.
• Newton Biocapital : un fonds axé life sciences/biotech

De nombreux autres fonds d’investissement existent, en Wallonie, en Europe et partout dans le monde. Certaines plateformes et réseaux permettent d’ailleurs le matching et la mise en relation entre fonds, investisseurs, acteurs publics et sociétés en phase de levée de fonds :

• Be Angels : Réseau d’investisseurs privés qui finance des startups à fort potentiel en Wallonie et à Bruxelles.
• Euroquity : Plateforme numérique visant la mise en relation des sociétés en recherche de partenariats ou de financements avec des investisseurs potentiels